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ETF 와 ETN

내주식사이소갤로그로 이동합니다. 2018.10.21 00:16:35
조회 928 추천 0 댓글 5
														

먼저 ETF(Exchange Traded Fund)는 상장지수펀드증권로 


거래소에 상장되어 주식처럼 거래되는 펀드, ETF는 인덱스펀드와 마찬가지로 소액으로 분산투자가 가능하고, 


개별 주식처럼 실시간 매매가 가능할 뿐 아니라 운용의 투명성과 저렴한 운용보수를 자랑하는 뛰어난 투자상품이다.


ETN(Exchange Traded Note)은 상장지수증권으로


증권사가 만기에 기초지수의 수익률에 연동하는 수익의 지급을 약속하고 발행하는 파생결합증권으로서 주식처럼 거래소에 상장되어 거래되는 증권이다.

 

ETN은 ETF에 비해 발행절차가 간소하고 자산운용에 대한 특별한 제한이 없어 다양하고 독창적인 투자전략을 상품화할 수 있으며, 


ETF와 마찬가지로 분산투자, 매매편의성, 저비용 등의 장점이 있다.


출처: KRX 


인데 중요하다고 생각하는 부분 요약하자면


먼저 ETN은 만기가 있는 상품이고 ETF는 만기가 없는 상품. 그리고 ETN은 증권사의 신용으로 발행하는 것이기 때문에


증권사가 망하면 투자한 금액 날라감 ㅇㅇ



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출처: 삼성증권 ETN 홈페이지

ETN에는 만기가 있따



ETF, ETN 브랜드들


종목명들 KODEX _____, TIGER _____ 이런거에서 앞에 붙는게 자산운용사나 해당 증권사임 ㅇㅇ


ETF는 KODEX, TIGER 둘이 압도적이고 그담이 아마 KINDEX KOSEF KBSTAR ARIRANG일듯? 그외는 잘 이용안함..


ETN은 해당섹터별로 핫한 상품으로 쏠림현상이 있는것 같음 ㅇㅇ 한국투자증권의 TRUE 양매도 ETN이 핫한거 같고


예전에 원유가격 폭등했을때 TIGER ETF는 추적오차 심했을때 대안으로 신한 원유 ETN들이 핫했던 기억이 있음 ㅇㅇ



자산운용사 or 증권사

ETF 브랜드

ETN 브랜드

삼성

KODEX

삼성

미래에셋대우

TIGER

대우

KB

KBSTAR

KB

한국투자

KINDEX

TRUE

대신

GIANT

대신

신한BNP

SMART

신한

NH

-

QV

키움

KOSEF

-

교보

파워

-

한화

ARIRANG

-

유리

TREX

-

마이다스

마이다스

-

KTB

GREAT

-

동양

FIRST

-

산은

PIONEER

-

동부

마이티

-

하나

KTOP

-

흥국

흥국

-



수수료는 투자하기 전에 알아서 찾아보시구염


18년 10월 20일 기준 
ETF는 407종목, ETN은 199종목이 상장되어 있음

출처: KRX

ETF이 커버하는 분야를 요약하면 다음과 같다.
국채선물지수(x1, 인버스), 국내채권(x1, 인버스, 레버리지), 미국채권선물(x1, 인버스, 레버리지, 인버스x2)
국내주식지수(x1, 인버스, 레버리지, 인버스x2), 국내주식섹터, 국내스마트베타
해외주식지수(x1, 인버스, 레버리지), 해외주식섹터
원자재(x1, 인버스, 레버리지, 인버스x2), 외환(x1, 인버스, 레버리지, 인버스x2)
파생전략(커버드콜)

ETN이 커버하는 분야를 요약하면 다음과 같다.
국채선물지수(인버스, 레버리지)
국내테마(ex. QV 2차전지 테마 ETN), 국내스마트베타
해외주식지수(x1, 인버스, 레버리지,인버스x2), 해외주식섹터
원자재(x1, 인버스, 레버리지, 인버스x2), 외환(x1, 인버스, 레버리지, 인버스x2)
선물-외환 혼합(ex. 신한 K200 USD 바이셀 ETN)
Vix
파생전략(양매도, 커버드콜, 커버드풋, 풋매도)
지수파생(ex. 삼성 K200 Call 1811-01 ETN)

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출처: 삼성증권 ETN 홈페이지

파생간접투자상품으로 괜찮을수도?




커버하는 영역이 비슷한 영역도 있으니 알아서 선택하시면 될듯

ETF든 ETN이든 거래량이 많은 놈이 호가갭이 적으니 무조건 거래량 많은놈 고르는게 좋은 선택인데

만약 거래량이 부족하고, 커버하는 영역이 같은 경우(ex 원자재나 외환) 호가를 비교해보자

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위에는 TIGER 미국달러선물레버리지 ETF, 밑에는 신한 레버리지미국달러선물 ETN


거래량은 ETF는 7600여주, ETN은 400여주로 ETF가 거래량은 많지만, 호가갭을 보면 


ETF는 20원으로 4틱차이나고, ETN은 5원으로 1틱차이가 난다.


물론 케이스바이케이스겠지만 ETN인 상대적으로 ETF보다 호가갭이 적은것 같다.



과세에 대해 알아보면



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출처: 삼성자산운용블로그


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출처: 삼성증권 ETN홈페이지


기초지수가 국내주식형이 아니면 매매소득에 배당소득세 15.4%를 제하고 수익금이 들어온다.


이 수익이 2000만원넘으면 세금 추가로 내야하는것인지는 세알못이어서 잘 모르겠음 ㅇㅇ



개인적으로는 ETF는 초보자들이 메이저 주식지수들로 매매하면 되고


ETN은 시드머니 적은 사람들이 원자재, 외환, 파생전략들 활용해서 매매하면 될것 같음

 




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