가끔 댓글로 주식어떻게 하냐고 묻는 애들이 많아서

기억 날때 써봄


요즘 유튜브같은데서 주식 고수들이 자기 노하우 막 풀어놓는 시대라 보면 도움 많이 될건데

문제는 안해본 애들한텐 그렇게 와닿지 않는다는거임

공부도 머 어른들이 학교다닐때 공부 열심히 해야된다~ 하면서 훈계 일장연설 1시간 하지만 듣는 학생입장에선 왜 해야하는지 모르거든

그러고 나서 한 20살 30살이 되면 학창시절에 공부 열심히 할걸~ ㅠㅠ 하고 후회를 하곤 하지


근데 정확히 왜 해야하는지를 구체적으로 어떤 미래가 있을지 학생 눈높이로 학창시절에 알려주는것이 있었다면
최소 조금의 의지만 있었다면 하지 않았을까
하는 생각을 많이 하곤 함

그런 차원에서 그림으로 설명을 해줌 ㅇㅇ


그래프의 기울기는 중딩수학만 배워도 이해가 갈터이니 그래프로 설명을 해줌

심오한 값은 설명해봐야 이해 못하니

X(시간) , Y(자본) , a(초과수익), B(초과손실)
4개로만 설명해준다


이건 지수임

지수는 각 주식의 평균가격값을 모아놓아 하나의 값으로 만든거임

우리가 가장 흔하게 알고있는 코스피200지수는 간단하게 말해서 코스피 상위 200개 종목을 전부 더한다음에 200으로 나눈거임.
200개 다 더했는데 200조고 200으로 나눴더니 평균가격이 1조다

그러면 코스피는 1,000포인트임

이거 계산법을 팩트로 가려면 사실 업종별로 분야 세분화해서 나누는 값이 따로있는데 이건 예를 드는거니 중요하지 않음 ㅇㅇ

하여튼, 파란색 화살표 이게 지수다


지수는 평균값을 의미함 주식 200개 사서 묵혀놨을때의 수익률을 의미하지
한 나라의 경제 방향이 자본시장에 긍정적으로 풀이된다면 지수는 영구히 우상향 할수밖에 없음

이유는 인플레인션 때문임



액면 가격이라는건 돈의 표시 가격임
가령 10년전에 람보르기니 1대가 5억원으로 구입할수 있던게

현재는 20억은 줘야하는데
람보르기니의 사회적 가치는 사실상 그대로다

하면 람보르기니의 가치는 그대로인데
액면가는 4배 상승한거임

람보를 10년간 가지고 있던 사람은 가격이 4배가 올랐다고 좋아하겠지만
사실 물가가 4배 이상 오른거기 때문에 람보는 가격이 그냥 그대로인거지

이게 인플레임

어쨋든 액면가격이 오르기때문에 현금을 그대로 액면가격 가지고 있는일은 매우 위험한 일이고
물건을 사던 투자를 하던 계속 돈을 돌려야 함
대부분은 비 자발적으로 부동산에 돈을 묶여 나도 모르게 돈을 돌리고 있는 경우가 많음

근데 한국이 금융문맹 인구 비율이 많아서
인플레를 대다수의 사람들이 모름 ㅋㅋㅋㅋㅋ

진짜 그정도로 무식한줄 몰랐찌?
근데 대부분은 그거보다 더 무식함 ㅇㅇ

나이 40 50먹은 대기업 다니는 새끼들도 모르는새끼들이 태반
현대 자본주의 사회는 인플레를 기반으로 돌아간다는 사실만 알아도 절반은 먹고 들어감.

요점은 돈의 가치는 점점 떨어지는데
자본의 가치가 점점 올라가게 됨

그래서 투자를 해야함

돈을 놀게 해선 안되고 자고 있을때도 돈이 돈을 벌게해야됨
안그럼 거지됨..

적금하는게 부자가 되는길이라고 우리 부모님 세대한테 우리는 배웠음

근데 한 연봉 5천받는 나름 능력있는 직장인이(대다수의 급여 생활자는 연봉 5천을 넘지 못한다)
실수령이 한 380됨

이 사람이 영혼을 갈아넣어
평생 매달 100만원씩 이자 3%짜리 초고리 상품 저축을 30년간 투자했을때 얼마가 모이냐?

584,193,727원 이 모임

원금은
3억 6천정도 됨

머 많다면 많을수도 있는돈인데
30년 평균 이자율 3%짜리 적금상품은 찾기도 어려울거고

5억 8천 투자해서 월 생활비가 적어도 200은 나와야 할텐데
이 돈을 은행에 맡겨봐야 월 이자 100만원대 나옴

인생에 있어 큰 가치를 두지 않고 남들보다 평범하게 오래오래 사는게 목적이다 하면
머 한달에 버는돈 절반정도를 30년간 저축하면서 저렇게 사는것도 나쁘지는 않지

하지만 한국사회 특성상 돌발상황이 많이 일어나기 때문에 실제로 저렇게 버는돈의 대부분을 저축하는건 불가능에 가까움
아마 은퇴할때 현금으로 2억정도만 들고있어도
성공한 직장인일 가능성이 큼 ㅇㅇ

보통 그래서 적금대신 부동산에 많이 투자를했고
현 베이비부머 세대들이 부동산으로 자산을 많이 보유하고 있는 이유이기도 함



그래서 거의 모든 상품의

대부분의 투자 수익률이 지수 평균값을 추종한다는 의미이기도 함

이 파란색 화살표라는 시장에 참여한 사람들의 수익률을 정규분포로 나누면 어떤 값이 발생할까??



이 값을 곱하면

아래 처럼 그래프가 만들어짐
이건 내가 실제 실증 데이터를 곱한게 아니라

지난 100년간 투자에 미친 새끼들이 노벨상도 받고, 자살도 하고, 오만 꼼수 다 만들던 새끼들까지 포함된 값이고
아예 증명으로 내놓은 값임 이거로 노벨상도 받고 파생상품도 만든 값임


이런 수익률이 나게됨

100년짜리 데이터가 들어간 그래프 기울기다 ㅋㅋㅋㅋ



개인투자자는 아무리 돈을 쳐 넣어도 지수평균 수익률보다 못하게 나옴
저것도 잘 쳐준값임 ㅋㅋ


실제로는 한 이쯤 나옴 ㅇㅇ;;
상승장엔 오히려 기관보다 수익률이 높다가 하락장에 개박살나서 아예 원금손실까지 감 ㅋ


지수평균이 뭐라고 했지??
200개 주식 한번에 다 사놓고 안건드는 수익률보다 개인의 수익률이 더 낮다는 이야기임

존나 말이 안되지 않냐

200개 주식 다 한번에 사놓고 가만히 냅두는게 수익률이 더 나은데
왜 개인들은 굳이 주식을 쳐 건들여서 수익률이 운지하게 되느냐




머 욕심이라는 진부한 말 하기는 싫은데 진짜 욕심 때매 그럼

이유는 간단한 곱셈을 적용해보면 됨
함수도 이해 못할 수포자들이 많으니 걍 곱셈으로 쓴다


자본은 시간을 곱하면 우상향이 한다는 식이 나와야 함

그러면 머 이런값이 발생하겠지

(자본) x (시간) x (알파값) = 기관투자
(자본) x (시간) x (지수평균 ) = 우상향
(자본) x (시간) x (베타값) = 개인투자자

근데 개인투자자 단계 에서 끝나면 그래도 양호한거임

이 값이 깡통으로 바뀌는 베타값이 있음
(자본) x (시간) x (0) = 깡통

보통 많은 개인투자자들이 이 0값에 수렴하게 됨




이 제로값은 건들기만해도 그냥 깡통되는값임ㅇㅇ

어떤 고수 투자자가 투자 초기엔 개인투자자 평균수익률 내다가 어느 순간 각성해서 매년 지수 이상의 초과수익을 발생시켰다?
근데 갑자기 머 금융위기나 우한 코로나 같은 사태가 터져서 베타값 이하로 계좌가 순간 떡락했다 ㅇㅇ



이 사람의 잔고는 그냥 0임

30년간 잘했든, 앞으로 잘하든 그냥 0임 ㅇㅇ

왜냐, 0을 건들였잖아


지수 이상의 수익을 발생시키려고 레버리지를 발생시켰기 때문임
보통 레버리지는 신용미수나 대출 투자 그런 행위들을 많이 말하는데

좀 폭넓은 의미로 해석해보면
이 레버리지가 지수 이외의 상품을 건들거나 단일 종목 몰빵하는 행위들도 레버리지를 발생시키는것과 비슷한 효과를 지니게 됨
왜냐면 변동성을 그만큼 극단적으로 키우기 때문임

이때 운 진짜 안좋아서 상폐맞거나
아예 계좌가 녹거나 하면 그냥 사실상 0 되는거임

원금이 10억인데 계좌에 3천 남았다
이럼 머 그냥 0된거지 사실상 ㅇㅇ


투자라는건 롱타임으로 하는거임
내 계좌가 꾸준하게 우상향을 해야하고

단 한번도 제로값 까지는 가서는 안되는것이며
최소 베타값 이상의 수익률을 유지해야만 수익률을 낼수가 있음

왜냐

자산의 증식률은
잔고 x 시간이기 때문임

잔고가 0인데 시간을 유지해서 뭐하냐??ㅋㅋㅋ
대부분의 개인투자자는 잔고가 0에 한두번씩 수렴하게 됨
그러면 그냥 투자 끝나는거임


이걸 잘 꽤뚫어본 진짜 천재같은 사람들은 머리를 쓰게 됨

주식 개별 수익률을 추종하는게 아니라
지수의 평균 수익률에 레버리지를 무한으로 곱하는거임

잘 이해가 안갈수도 있는데

이 행위의 발상은 이러함

레이 달리오라는 사람이 대표적일텐데
이사람이 어느날 생각을 함




"하.. ㅆㅂ 주식 존나 어렵네 걍 둬도 수익나는게 있으면 좋겠다 나 돈도 많은데 ㅎㅎ;; 한번 테스팅이나 해볼까??"
해서 발견한게 4계절 포트폴리오임

이 포트폴리오의 핵심은 주식 수익률이 몇퍼 나는데 목메는 버는게 아니라 견디는데 집중함


선진국 주식 : 30%
금(안전자산) : 7.5%
중기채권 : 15%
무이자장기채권 : 40%
원자재 7.5%

근데 자세히 보면 이상한걸 볼수가 있음
채권 비중이 무려 55%임 ㅋㅋ

아니 니미 채권 이자가 10년에 2% 이러는데 이걸로 어떻게 돈을 벌어요 하는데
이 포트폴리오가 대단한것은 지난 70년간 최대 손실율이 1년에 -4% 이하로 손실난적이 4번밖에 없고 금융위기 시절에도 손실난적이 없다는거임
전체 평균 매년 8%정도의 꾸준한 복리 수익률을 보여줌 ㅇㅇ

좀 그냥 피상적인 이야기인데
이거로 수익을 내려면 어떻게 해야하냐

먼저 채권 시장 비중을 볼 필요가 있음



보면 알겠지만 채권 시장은 주식시장의 3배 이상에 달할만큼 거대한 규모라, 내가 몇십조원을 사도 시장에 별 충격이 없음 ㅇㅇ;;;


그래서 최대로 레버리지를 당겨서 사용하는거임


최대 손실률을 4%로 가정하고
그냥 대출 땅겨서 풀매수 하는거임

내 전재산이 10억이다
근데 내가 10억중에 5억은 머 없어도 지장이 없다 이러면

10억 담보로 대출 받아서 손실율을 4%로 묶어두는거임 ㅇㅇ
그럼 4% 떨어졌는데 5억이 손실날려면
12.5배 대출받으면 됨


그럼 10억가지고 이자 5%짜리 125억 대출받아서 매수해서 평생 가지고 있으면

복리 수익률이 대략 930%가 나게됨

그럼 0대략 1187억원인데
여기서 125억을 상환하고 이자가 한 5% 한다 가정해도 이자는 170억밖에 안함 ㅇㅇ
이자 제외하고도 한 800억 이상을 벌게 됨

이걸 쟤는 조단위를 한거임 ㅋㅋ


실제로는 이렇게 간단하지 않고 10억을 담보로 4% 변동성에 묶어주는 파생상품을 만들거나 관련 파생상품을 이용하고 수수료(프리미엄)를 지불해야 겠지만
발상은 이렇다는거임

핵심은 평균값을 추종하는 투자를 해라는것인데


이런 기초적인 발상을 가지고 만들어낸게 ETF임

개인은 아무리 주식가지고 지지고 볶아도 수익내기가 어렵기 때문에 그냥 지수를 추종하는 종합 주식을 만들어버림
미국에서 1990년대 부터 유행하기 시작해서 한국에도 2천년대부터 정착하게 됐는데, 이 수익률이 어마어마함




물론 etf도 종류가 많아서 ㅇㅇ

잘 사야겠지만

개인은 무조건 ETF위주로 건드는게 이롭다

아 나가야해서 글여기서 끊음



주게이들은 알파값을 꼭 찾길 바란다
시장 이상 수익률을 추종하는 사람들이니까 ㅠ 꼭 대성하길

알파값 찾는 소수들은 머 성공하기도 하고 그렇긴 함 ㅋㅋㅋ
극소수라 글치

출처 : 모 유머사이트