11. Op,en Interest ……………………. 80

1. 미체결 약정(OI)은 레버리지 거래에서 중요하다

롱/숏 분위기

거래량 체결 강도

시장 구조물

유동성

추세 전환

2. 미결제 약정이란?

미결제 약정은 오픈된 파생상품의 계약수를 알려주는 것임

각 계약은 2가지 종류가 있다

매수자 & 매도자 또는 롱 & 숏임

현재 거래 진행중인 계약을 미결제 약정이라고 한다

시장 참가자들의 아직 진행중인 총 선물 계약의 수

미결제 약정은 롱 또는 숏의 진행중인 선물 계약수이다

롱 숏의 계약수를 합친게 아니다.

선물 계약에서는 모든 롱에 숏이 있으므로 한 종류만 알면 된다

미결제 약정은 기본적 차트 밑에 거래량 위에 선으로 표기된다

3. 거래량과 미결제약정

사람들이 거래량과 미결제약정이 관련이 있다고 생각하는데 아니다.

거래량은 그날 거래된 계약의 수로 매수 + 매도 = 1 거래량이다

미결제 약정은 오픈된 포지션의 수를 말한다

각 계약은 매수와 매도 2종류가 있다

그러므로 한 번의 매매로 매수자는 롱을, 매도자는 숏을 가진다.

이건 1계약을 말하고 이걸 1 미결제약정이라고 한다.

(글씨발 존나 못쓰네)

1 매수 + 1 매도 = 1 계약

하나의 롱은 하나의 숏을 필요로 한다

1 롱 오픈 + 1 숏 오픈 = 1 미결제 약정

4. 미결제 약정 계산

3명의 트레이더 A, B, C가 시장에 참여중이다.

첫째날: 신규 계약

A랑 B는 가격이 오를 것이라고 봐서 각각 5 계약씩 롱을 쳤다

C는 가격이 내릴 것이라고 봐서 10 계약 숏을 쳤다.

여기서

A랑 B를 합쳐서 10개의 롱을 들어갔고

C는 10개의 숏을 들어감

그러므로 총 미결제 약정은 10개임

둘째날: 계약의 이동

A는 2개 롱 추가함

B는 2개 롱을 청산함

C는 암것도 안 함

총 미결제 약정은 그대로다

미결제 약정은 계약의 이동에서는 변하지 않는다

시장에 뉴비가 오거나 참여자들중에서 새로 포지션을 진입해야 변한다

셋째날: 신규 계약

D 새로운 트레이더가 10개 숏 진입함

A 롱 10개 추가함

총 미결제 약정은 20이다

새로운 계약이 생겼으므로 새로운 미결제 약정이 생긴 것이다

(새로운 시장 참여자 or 새로운 뉴비)

정리하자면

1. 미결제 약정은 열린 계약이나 포지션 수이다.

2. 모든 롱에는 숏이 있으니깐 파생 시장은 제로섬 게임이다

3. 미결제 약정은 시장에 새로운 계약이 생겼을 때만 증가한다.

5, 미결제 약정 활용

거래량과 마찬가지로 미결제 약정만 가지고는 쓸모없음 그냥 데이터이다

근데 가격이랑 같이 쓰면 레버리지에서 꽤 쓸만한 것중 하나이다.

난 이걸 스윙할 때 쓴다

5.1 미결제약정은 거래량과 달리 연속된 값이다

미결제 약정은 가격처럼 연속적인 값이다.

새로운 계약이 체결되면 미결제 약정에 더해져서 새로운 값이 된다.

거래량은 날마다 계산되므로 연속된 값은 아니다.

5.2 미결제 약정을 어떻게 사용할지 4가지 시나리오로 배워보자

5.2.1. 롱 빌드업

가격 오름

미결제 약정 오름

자산의 가격이 오르면 미결제 약정도 같이 오르는 것을 롱 빌드업이라고 한다

시장 참여자가 새로운 계약을 체결하는데 매수세가 세지고 가격이 올라간다

5.2.2. 롱 커버링

가격 내림.

미결제 약정 내림.

가격과 미결제 약정이 같이 내린다는 것은

이전에 롱 진입한 사람이 익절하고 있다는 것이다.

그래서 열린 계약이 줄고 미결제 약정이 줄어드는 것이다.

목표가 도달이나 추세가 전환될 것이라고 보고

고래들이 롱 포지션을 정리하는 것이라고도 볼 수 있다

급등후 주로 볼 수 있으며 되돌림이나 추세반전을 볼 수 있다

5.2.3. 숏 빌드업

가격 내려감.

미결제약정 올라감

가격이 낮아지는데 미결제 약정이 오르는 것이다. 즉 숏 우세이다.

새로운 계약이 체결되면서 미결제 약정이 늘어나는 것이다.

5.2.4. 숏 커버링

가격 오르는데

미결제 약정 내려감

이건 진입한 숏 포지션을 익절한다는 뜻이다

강한 반등에서 일반적으로 일어난다.

5.3. 프라이스 액션 트레이딩에 활용

미결제 약정은 가격의 움직임과 같이 본다면

프라이스 액션 트레이딩에 좋은 지표가 될 수 있다

롱 숏 진입 각각의 시나리오 두 가지를 배울 것이다

5.3.1. 숏 진입 전략

1. 숏 빌드업

2. 지지 돌파

3. 지지 리테스트

4. 미결제 약정 보면서 숏 진입

5. 포지션 추가

6. 매도 흡수 캔들에서 청산

5.3.2. 롱 진입 전략

롱 빌드업

리테스트

거래량 증가

미결제 약정 컨펌

5.4. 가격의 움직임이 미결제 약정이랑 어떻게 연관되어 있는지 보자

가격이 내리는데 미결제 약정은 증가하는 깔끔한 숏 빌드업을 봐라

숏이 목표가에 도달하면 고래들이 계약을 종료해서 미결제 약정이 줄고 반등이 일어난다

5.5. 가짜 추세전환에 낚이지마라

추세전환지점은 스윙 트레이딩 집입에 사용된다.

많은 트레이더들은 가짜 전환에 낚인다

가짜 전환 예시

미결제 약정은 데이 트레이딩에서 중요한 툴이다.

큰고래

난 미결제약정 잘 안봄 이유는 딱히 없음

거래량도 안보고 미결제약정도 잘안보게 됨

보면 보는 사람들은 겁나 신경써서 보고

나같은 사람들은 뒤져라 보라고 해도 안보게 되고 그런듯