Daré Bioscience는 주요 촉매제를 통해 카테고리 최초의 여성 건강 제품 후보 3단계를 발전시키기 위해 비희석성 전략적 로열티 자금 조달로 2,200만 달러를 확보했습니다.

최종적으로 2,200만 달러의 비희석 자본이 목표 달성에 상당한 자본을 제공합니다.

사전에 지정된 수익 기준점을 달성하면 XOMA는 XOMA에 지불해야 하는 향후 지급금의 50%에 해당하는 상한선 공유 마일스톤을 Daré에게 지급합니다.

거래를 통해 Daré는 최초의 FDA 승인 호르몬 무함유 질내 월간 피임약인 3단계 최초 연구 제품인 Ovaprene ^® 과 여성 성적 흥분을 위한 최초의 FDA 승인 치료제인 Sildenafil Cream 3.6% 의 발전에 집중할 수 있게 되었습니다. 핵심 촉매제를 통한 무질서

이전에 발표된 로열티 파이낸싱은 여전히 ​​미지급되어 로열티 기반 자본이 3,400만 달러에 달하게 되었습니다.

오늘 XOMA (US) LLC와의 로열티 수익화 거래를 종료했다고 발표했습니다. Daré는 마감 시점에 총 수익금 2,200만 달러를 받았으며, XOMA에 사전에 지정된 총 수익을 낸 후 XOMA는 거래에 따라 XOMA에 판매된 모든 잔여 현금 흐름의 50%에 해당하는 수익 공유 마일스톤을 Daré에게 지급할 것입니다.

"Organon과의 라이선스 계약에 따라 XACIATO™(클린다마이신 인산염) 질 젤 2%의 순 매출을 기반으로 한 미래 순 로열티 및 순 마일스톤 지불의 수익화와 함께 당사의 미래 수익과 관련된 순 지불에 대한 낮은 한 자릿수 소수 지분을 기반으로 합니다. 3상 후보인 오바프렌과 실데나필 크림은 XACIATO와 해당 제품 후보의 향후 상업적 성공으로 인한 잠재적 현금 흐름을 가속화하고, 오바프렌과 실데나필 크림의 지속적인 발전을 통해 주주 가치를 제고할 수 있는 비희석 자본을 적절한 시기에 제공합니다. 둘 다 업계 최초이며 대규모 시장 기회를 나타냅니다."라고 Daré Bioscience의 사장 겸 CEO인 Sabrina Martucci Johnson은 말했습니다.

"중요한 점은 이번 거래를 통해 Daré와 우리 주주들이 상업화가 진행됨에 따라 XACIATO 경제에 의미 있게 참여할 수 있는 기회를 보장한다는 것입니다. 이러한 계약의 구조는 또한 Ovaprene 및 Sildenafil Cream의 상당한 잠재력을 강조하며 Daré는 미래 경제 및 산업 분야의 상당 부분을 보유하고 있습니다. 유지된 순매출과 모든 상업적 이정표를 통해 매력적인 마진을 달성할 수 있는 능력은 잠재적인 3단계 후보를 발전시켜 가치를 제공할 수 있도록 매력적인 비용으로 자본을 모색하는 창의적이고 협력적이며 기회주의적인 노력을 보여줍니다. 모든 Daré 이해관계자."

이 거래에는 (a) Organon과의 글로벌 라이선스 계약에 따라 Daré에게 지급되는 XACIATO 순매출을 기준으로 남은 로열티 및 잠재적 마일스톤의 판매가 포함됩니다. (i) 해당 로열티 및 제3자 라이선스 제공자에 대한 마일스톤 지급액에 대한 모든 금액을 차감한 후입니다. (ii) United in Endeavour, LLC와의 기존 로열티 이자 금융 계약에 따라 Daré가 지불해야 하는 모든 지불금, (b) Ovaprene과 관련하여 Bayer와의 라이센스 계약에 따라 Daré가 지불해야 할 잠재적인 2천만 달러의 25% Bayer가 단독 재량에 따라 지불하기로 결정하는 경우 ¹ , (c) 오바프렌 순 매출에 대해 4% 합성 로열티, 실데나필 크림 순 매출에 대해 2% 합성 로열티(자동으로 2.5% 감소) 아래에 설명된 대로 각각 1.25%입니다. XOMA가 사전에 지정된 투자 총 수익을 달성하면 XOMA는 거래 계약에 따라 XOMA가 받는 각 연속 2,200만 달러의 50%를 Daré에게 지불하고, XOMA가 사전에 지정된 또 다른 투자 총 수익을 달성하면 합성 오바프렌과 실데나필 크림의 순매출에 대한 로열티 요율은 자동으로 각각 2.5%와 1.25%로 감소하며, 이는 XOMA가 초기에 사전 지정된 총 수익을 달성한 후 Daré에 지불한 1,100만 달러를 고려한 후 더 낮은 유효 효과를 가져옵니다. 로열티율.

TD Securities의 사업부인 TD Cowen은 이번 거래에서 Daré Bioscience의 단독 재무 자문 역할을 했습니다. Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky 및 Popeo, PC는 Daré의 법률 고문으로 활동했으며 XOMA는 Gibson, Dunn & Crutcher LLP의 조언을 받았습니다.

거래에 관한 추가 정보는 오늘 증권거래위원회에 제출된 양식 8-K의 Daré의 현재 보고서에서 확인할 수 있습니다.

1 - Daré는 잠재적 지급금 2,000만 달러의 75%를 보유하며 그러한 지급과 관련된 후속 의무는 없습니다.