원문은 숏충이들이 주말마다 환장하는 위켄다우를 제공하는 IG 의 자회사, DAILYFX 의 무료 배포 가이드북이다.

IG THE FUNDAMENTALS OF TREND TRADING

추세추종 매매의 기본

일반적으로 거래자들이 시장에 대해 배워야 할 3가지 매매법이 있다. 추세매매, 돌파매매, 그리고 박스권 매매이다. 아마도 세 가지를 모두 다 골고루 하기보다는 특정한 한 개를 더 좋아하게 되겠지만, 그래도 시장이 변하는 상황에 맞춰서 각각의 매매법을 유연하게 쓸 수 있을만큼 공부해두는 것은 좋은 것이다.

돌파매매는 지지점이 깨질 때 매도로 따라붙거나, 저항이 깨질 때 매수로 따라붙는 전략이다.

박스권 매매는 “싸게 사서, 비싸게 팔아야 한다” 는 믿음에 의한 매매이다. 이는 당분간 시세가 횡보할 것임을 예상할 때 유효하다.

이 가이드에서, 추세 장세에 대해 알아볼 것이다. 왜 추세가 발생하는가? 추세 추종 매매의 장단점 그리고 어떻게 좋은 추세를 알아내는가와 그것을 이용하는 법에 대해 알아보자.

-왜 추세가 형성되는가?

기술적 분석은 종종 잘못 이용되는 경우가 있다. 심지어 기술적 분석 신봉자들도 가끔 그런 짓을 한다. 기술적 분석은 시장을 움직이는 중요한 요소가 아니다. (물론 기술적 분석이 시장의 움직임에 영향을 끼치는 요소가 있긴 하지만) 기술적 분석은 단순히 시장 참여자들이 시장을 움직이는 펀더멘털과 재료, 테마들에 대해 어떻게 느끼는지, 즉 시장 참여자들의 심리를 나타내는 것이라고 봐야한다.

별다른 재료가 없는 상황의 박스권 횡보 장세에서, 매수자들과 매도자들간에는 어떤 균형점이 있고 시세가 그곳에서 형성된다. 돌파가 이루어지는 장세에서, 중립 기어는 재료와 테마 쪽으로 옮겨간다. 추세장에서는 이 재료와 테마는 더욱 굳건해지고 이어진다. 좋은 추세는 단발성 지표 발표나 펀더멘털 뉴스 따위 한 두개 정도로는 꺾이지 않는다. 왜냐하면 그런 단발성 재료는 시장 참여자들의 주의를 잠깐동안 끄는 것에 불과하고, 얼마 안 있으면 매크로 펀더멘털로 다시 관심이 옮겨지기 때문이다.

추세가 막 시작되는 시점에, 재료는 잘 안보인다. 그러나 점점 시장을 움직이는 요인이 명확해지고 추세가 잘 드러나기 시작하면 점점 더 많은 하수 트레이더들도 추세를 인식하게 되고, 마침내 추세는 변곡점에 도달하고 방향을 바꾼다.

-추세 추종매매의 장점과 단점

추세추종 매매의 가장 큰 장점은 기대 수익이다. 강한 추세는 대부분의 사람들이 예상하는 것 그 이상으로 길게 유지되는 것으로 알려져있다. 그렇기에 강추세는 ‘합리적인’ 예상 지점보다 더 멀리 갈 수 있는 것이다. 추세추종 매매의 손익비는 일반적으로 박스권 매매 전략에 비해서 더 높다. 다만 승률은 좀 낮을 수 있다. 하지만 이건 별 문제가 안되는게, 승률이 좀 낮더라도 결국 누적 수익으로 커버가 되기 때문이다.

추세추종 매매의 단점 중 하나는, 좋은 추세는 흔치 않다는 점이다. 때때로 시장은 방향을 정하지 못한 채 와리가리 무빙만 반복한다. 따라서 추세가 어느정도 기간동안 유지되기 위한 “순풍” 이 발생하기 전까지는 추세가 생기다가 말다가… 여러 번 반복할 수 있다. 그러므로 돌파가 일어나기 전의 박스권 횡보장에서 매매 치는 요령을 배우는 것은 좋은 생각이라 할 수 있다.

-추세는 모든 시간 프레임에서 발생한다

추세는 모든 시간 프레임에서 발생하며, 따라서 단기 추세에서는 상승일지라도, 장기 추세에서는 일시적인 역추세 무빙에 불과한 경우가 있을 수 있다. 거래자는 본인의 목표에 맞는 시간 프레임에 집중할 필요가 있다. 예를 들어, 단기 스윙 트레이더 (포지션을 며칠 혹은 주 단위로 홀딩) 라고 하면 일봉 차트와 4시간 차트에 집중하는 것이 좋을 것이다. 반면, 데이트레이더라면 일봉 보다 짧은 시간 프레임에 집중하여야 한다.

중요한 사실 하나는, 긴 시간 프레임일수록 더 중요한 점이다. (주봉>일봉, 일봉>4시간봉 .. 등등)

단기 스윙 트레이딩의 인기와 효율이 높기 때문에. 이 가이드에서는 일봉과 4시간 봉 타임프레임을 위주로 설명할 것이다.

-추세를 어떻게 파악하는가?

단순히 차트를 관찰하는 것을 떠나서, 몇 가지 계량화할 수 있는 방법들을 사용하여 추세를 파악하고 측정할 수 있다. 방법은 가격 움직임이나 이동평균선을 이용하는 방법에서부터, 수학 공식들로부터 파생된 훨씬 더 복잡한 지표들을 사용하는 방법까지 다양하다. 추세를 파악하기 위한 가장 간단하고 가장 효율적인 2가지 방법으로 꼽히는 것은 가격 움직임(원문: price action) 과 이동평균선을 이용하는 것이다.

가격 움직임을 본다면, 상승 추세는 고점을 계속 높여가고, 저점도 계속 높여가는 형태가 전형적인 상승 추세이다. 하락 추세는 고점도 계속 낮아지며 저점도 계속 낮아지는 형태이다.

추세를 파악하는 또 하나의 간단한 방법은 이동평균선을 사용하는 것이다. 가장 간단한 접근법은 이동평균선 단 1개만 사용하는 방법이다. 그 이동평균선은 단순이평이든 지수이평이든 너에게 맞기만 하면 상관없다. 그리고 그 이평선과 가격이 어떻게 배치되어 있는가를 살피면 된다. 만약 현재 가격이 이평선 위로 올라와 있다면 상승 추세, 가격이 이평선 아래에 있다면 하락 추세인 셈이다. 또다른 방법은 이평선의 기울기 각도를 보는 것이다. 기울기가 위쪽이면 상승 추세, 기울기가 아래쪽이면 하락 추세이다.

거래자는 이평선 한 개 대신 여러 개를 써서 그 이평선들이 서로 어떻게 관련되는지 참고할 수 도 있다. 만약 2개의 이평선을 사용한다면, 기간이 짧은 이평선이 기간이 긴 이평선 위로 올라와있다면 시장은 현재 상승 추세이다. 반대로 기간이 짧은 이평선이 기간이 긴 이평선 아래에 있다면 하락 추세이다. 예를들어, 50일 이평선이 200일 이평선 위에 있다면 추세는 상승추세이며 50일 이평선이 200일 이평선 아래에 있다면 하락 추세인 셈이다.

추세와 그 추세의 강도를 파악하기 위해 수학적 접근에서 파생된 여러 도구들이 있다. 특히 AVERAGE DIRECTIONAL INDEX(ADX, 평균 방향 지수) 와 MACD(맥디) 는 아주 인기있는 보조지표이다.

-추세 추종 매매를 위한 거래 전략

추세에 올라타기 위한 몇가지 방법이 있지만, 가장 흔한 2가지 방법은 되돌림(PULLBACKS) 과 지속 패턴을 이용하는 것이다.

되돌림을 이용한 진입은 시장이 일시적으로 조정을 받거나 단기 역추세가 발생했을 때 추세 방향으로 올라타는 것이다. 시장은 어지간해서 깔끔하게 쭉 올라가거나 내려가지는 않는다. 일반적으로 가격은 조정을 조금씩 받으면서 가장 최근에 발생한 과매수 혹은 과매도 상태를 해소하며 움직인다.

되돌림이 나올 때 지지와 저항 구간을 이용하는 것 역시 아주 효과적이다. 지지와 저항을 확인한 후 가격은 원래 가던 방향으로 갈 것이기 때문이다. 가격 레벨, 추세선, 이동평균선, 피보나치 되돌림 은 지지와 저항에 있어서 가장 유명한 도구들이지만 다른 것들도 얼마든지 사용할 수 있다.

특정 가격 지점에서 2개 혹은 그 이상의 지지와 저항이 겹치는 것은 (역자주: 예를들어 일봉상 더블탑 패턴으로 저항선, 일일 피봇 포인트로도 저항 이런 식으로 겹치는 것) 매수자나 매도자 진입하기 아주 좋은 지점이다. 

예를 들어, 브렌트유 차트는 상승 추세에 있는데 지지 구간까지 되돌림이 나오고 있다. 지지 구간은 이평선과 맞닿는데, 이런 경우 단순히 보조지표 한 개만 있는 지지선보다는 더 강한 지지선이라고 볼 수 있다.

거래자는 가격이 특정 지점(지지 혹은 저항선)에 닿을 때 포지션을 들어가거나, 혹은 가격 움직임이 스윙 하이(저점에서 고점으로 치고 올라간 경우) 에 롱 진입, 스윙 로우(고점에서 저점으로 치고 내려간 경우) 에 숏 진입을 고려할 수 있다. 캔들차트는 이 기법을 쓰기에 아주 좋다. 캔들스틱 패턴은 아주 많은 종류가 있지만, 그 중 가장 간단한 몇가지만 알면 충분할 것이다. 망치 캔들은 지지의 확인, 슈팅스타 캔들은 저항의 확인으로 아주 유용하다.

지속 패턴은 추세에 올라타기 위한 또하나의 방법이다. 이런 패턴은 가격 움직임의 일시정지 상태임을 의미하며, 가격 움직임을 소화하고 난 뒤에 높은 확률로 추세가 다시 계속되리라는 것을 확인시켜 준다. 가장 유명한 패턴들로는 삼각수렴/웨지, 사각형, 베어 플래그 와 불 플래그가 있다.

삼각수렴/웨지 는 이름 그대로 삼각형 모양 비스무리한 패턴인데, 가격 움직임과 변동성은 이 패턴의 완성 지점의 가격까지 쭉 줄어든다. 이 패턴에 모양에는 여러 변종이 있을 수 있다. 대칭 삼각형, 상승 삼각형, 그리고 하락 삼각형 이렇게. 대칭 삼각형은 2개의 수렴하는 직선 2개로 구성된다. 이는 돌파가 곧 일어날 것임을 암시한다. 상승 삼각형은 위쪽은 평평한 직선인데 저점이 쭉 높아지는 모양새다. 하락 삼각형은 아래쪽은 평평한 직선인데 고점이 쭉 낮아지는 모양이다. 이 패턴들을 가지고 매매하는 데에 중요한 점은, 추세선의 위쪽이나 아래쪽으로 돌파가 나온 것이 확인이 될 때까지 기다리는 것이다. 이래야 가짜 매매 신호를 거를 수 있다.

사각형 패턴은 횡보 국면에서 나타나며, 추세를 뒤집는 경우는 거의 드물다. 가격 움직임이 정체되어 있는 상태이며, 일단 가격이 박스를 깨고 움직이는 순간 거래자는 다음 상승 혹은 하락을 들어가서 먹을 수 있다.

불 플래그와 베어 플래그는 되돌림의 힘이 부족할 때 생겨난다. 이는 추세 반대 방향으로 가격이 급격하게 튀면서 그려진다. 불 플래그는 위쪽의 평행선이 팍 깨지면서 나타나고, 베어 플래그는 아래쪽의 평행선이 팍 깨지면서 나타난다. 확인을 좀더 확실히 하기 위해서, 거래자는 평행선 돌파 확인 뿐만 아니라 불/베어 플래그 에서 스윙 하이(저점에서 고점으로 치고 올라가는 것) 나 스윙 로우가 생겨나는지 확인하면 좋다.

추세 추종매매 전략 체크리스트

추세 추종매매는 가장 인기있는 매매법이다. 알맞은 원칙을 가지고 접근한다면 거래자는 계속되는 추세를 발라먹는 능력을 기를 수 있을 것이다. 3가지의 체크할 점들을 참고하자.

1 추세를 파악하고 측정하는 법을 배워라.

가격 움직임, 이동평균선부터 복잡한 보조지표들까지 방법은 다양하다. 2가지의 가장 간단하고 효과적인 방법은 기본적인 가격 움직임과 이평선을 참고하는 것이다.

2 다른 놈들이 못보는 추세 진입 기회를 찾아라

되돌림 진입이나 지속 패턴을 찾아내어라. 삼각형/웨지, 사각형, 불/베어 플래그는 가장 잘 알려진 지속 패턴들이다.

3 추세 추종 매매법의 장단점을 이해해라.

추세추종 매매의 가장 큰 장점은 높은 기대 수익이다. 강한 추세는 대부분의 사람들이 예상하는 것보다 훨씬 길게 지속된다. 단점은 안타깝게도 이런 좋은 추세는 자주 나오지 않는다는 점이다.