개인적으로 나는 금속 중에 단기 금값을 예측하는 게 가장 힘들다고 생각해서 웬만해서는 선물로 투자하지 않는 상품 중 하나야

나는 금 사파이어 루비 등 이런 귀금속들을 보면 그냥 가지고 싶어지더라

뭐 이런 반짝이고 예쁜 귀금속들을 가지고 싶은 욕구는 아마 누구나 있을 거라고 생각해

시간없으면 맨 밑의 결론만 보자

금

금은 아주 오래전부터 장신구나 화폐로 이용되어왔고 현재까지도 골드바, 금팔찌 등 여러 가지의 형태로 만들어지고 가공되어 유통되고 있어

이러한 금은 다른 물질과 화학 반응을 거의 일으키지 않으며 또 매우 안정되어있는 물질 중 하나야

또한 금은 쉽게 녹슬지도 않고 부식되지도 않으면서 원래 상태를 유지하기 때문에 쉽게 가공할수 있고 항상 광택이 나기 때문에 금은 아주 오래전부터 지금까지 계속 꾸준히 사용되어 왔어

금은 장신구나 귀금속, 현물투자, 화폐, 금도금, 반도체, 방사선 적외선 차단, 합금 등등 여러 분야에 사용되어 왔고

지금까지도 계속 꾸준한 수요와 대중적인 유통망을 가지고 있어 대표적인 안전 자산 중 하나이기도 해

금값변동

그럼 이 금값이 변동하는 요인이 대체 어떤 게 있을까?

수요와 공급 그리고 달러

금의 수요와 공급, 달러를 분석하는 건 금값의 방향을 예측하는 가장 기본적인 방법 중 하나야

보통 금은 달러와 같은 안전자산으로 분류되지만, 달러의 대체재라는 소리가 나올 정도로 달러의 영향을 많이 받거든

세계 경제가 불안해도 달러가치의 안전성이 굳건하면 금값에 큰 상승이 없을지도 모르지만

세계 경제가 불안해지면서 달러가치의 안정성이 떨어지면 그만큼 더 금의 수요가 늘어나 큰 금값 상승이 일어날 수 있어

쉽게 말해서 네가 안전자산인 금과 달라 둘 중 선택하려 하는데 금의 가치는 안정적이고 고정적인데 달러의 가치가 양적완화등 여러 이유로 계속 하락한다고 생각해봐

너라면 금과 달러 중 어느 걸 사겠어?

자연스럽게 금의 수요가 늘게 되고 금값이 상승하는 거야

금값과 달러인덱스

인플레이션

금은 아주 오래전부터 인플레이션에 조금씩 영향을 받고 변동했었어.

물론 금이 인플레이션과 똑같이 움직이는 건 아니지만 결국 꾸준한 인플레이션은 아주 천천히 기존보다 금의 가치를 올리게 될거야

뭐 인플레이션이 어느 정도 영향이 있지만 아주 큰 영향을 미치는건 아니여서 그냥 "장기적으로 물가가 오르듯 결국 금값도 오를수밖에 없다"이정도로 생각하면 될거같아

물가와 금값

금리

금은 달러와 같이 채권과도 큰 영향이 있어

경제가 좋아질수록 채권에 대한 수요는 점점 줄어들면서 금리가 오르고 이렇게 금리가 오르면서 금보다는 확정적인 수익을 볼 수 있는 채권에 수요가 천천히 몰리게 될 거야

쉽게 말해서 채권 금리가 오르면 오를수록 그때까지 채권의 수요는 조금씩 늘면서 금의 수요가 줄어들 거란 소리야

그럼 자연스럽게 금값이 떨어지겠지?

장기채권금리, 금값

비트코인과 금

비트코인이 금을 대체한다는 소리가 가끔 들리고는 해

하지만 나도 그렇고 내 주변의 대부분의 친구는 절대 비트코인은 안전자산이 될수 없다고 말하거든

그럼 비트코인이 왜 금을 대체하는 안전자산이 될 수 없을까?

뭐 이유는 여러 가지가 있지만 가장 근본적인걸 말해볼게

비트코인의 가치는 누가 어떻게 무엇을 보고 정하는 걸까?

비트코인은 이러한 '가치'를 판단할 수 있는 실체가 없어, 그 가치는 오로지 시장참여자의 손에 달려있거든

예를 들어볼까? 모든 물품에는 각각의 효용 가치가 부여되어있어 금, 달러, 농산물, 금속 등 모두 각각의 실용 가치가 있고 모두 그 '가치'를 보장받고 있거든 하지만 비트코인은 어떨까?

비트코인의 '가치'는 시장참여자가 결정해 변동성이 심하고 심지어 이 기술은 언제든 다른 코인, 가상화폐로 대체될 여지가 있어

이러한 가상데이터가 정말 안전자산이라고 불릴 수 있는 걸까?

세계 최대의 헤지펀드를 운용하는 레이 달리오가 비트코인에 대해 말한적이있어

"나는 비트코인을 하나의 발명품이라고 믿는다, 비트코인은 80%의 손실을 보아도 괜찮을 자금을 투자할 수 있는, 미지의 세계를 위한 장기 옵션 상품"이라고 말했었거든

나는 비트코인에 투자하지 말라는 소리가 아니야

그냥 간혹가다 비트코인은 자신의 포트폴리오에 안전자산으로 판단하고 투자하는 사람들이 보여서 걱정 돼서 그래

비트코인을 투자하는 건 알 수 없는 미래에 대한 아주 위험한 투자라는 걸 잘 알고 있어야 해

비트코인은 안전자산이 아니야

레이 달리오처럼 80%의 손실이 있어도 부담 없는 그런 자금으로 투자해야 되는게 비트코인이라 생각해

금 가격 예측

현재 달러지수가 계속 상승하고 있어 나는 양적 완화를 계속 진행하는 동안은 달러 가치의 본격적인 상승은 없을 거라고 예상하기 때문에 달러지수의 큰 상승보다는 이번 연도 동안은 횡보할 가능성이 크다고 봐

달러지수가 약간씩 상승하고 있는 현재 금리상승도 금값에 큰 영향을 미치고 있다고 생각해 나는 최소한 채권금리상승이 멈추고 안정화 될 때까지 금값은 계속 하락할 가능성이 높다고봐

물론 파월 말대로 급격한 금리상승, 인플레이션이 지나가고 다시 안정기로 돌아오게 된다면 그때는 금값이 다시 상승할 가능성도 충분히 있겠지

결론

1. 달러 가치가 상승하면 금값이 떨어질 확률이 높다.

2. 금리가 오르면 금값이 떨어질 확률이 높다.

3. 금값의 폭락은 경제가 좋아짐에 따라 달러가치가 상승하고 금리가 떨어져 오는것이다.

4. 비트코인은 안전자산이 아니다.

방향예측

달러 가치 상승, 연준이 금리 관여 안 해서 금리가 무한상승할 경우 - 금값 폭락

연준이 예측한 대로 금리가 다시 하락하거나 안정화되고 달러 횡보할 경우 - 금값 횡보 및 안정화

장기방향예측: 금은 결국 오른다

아니 요즘 달러지수가 갑자기 또 반등 시도하니까 폭락하기 전 마지막 발악인 건지 아니면 전부 선반영 돼서 이제 상승하려는 건지 모르겠음 ㄹㅇ

일단 내 생각은 이번 년에도 달러 가치는 큰 상방 없다고 생각하긴 하는데 그래도 정확한 방향을 예측하기 힘든 현시점에서 FX투자는 조심해야 될 거 같아

오늘은 간단하게 금에 대해 정리해봤는데 다들 각자 잘 생각해보고 건전한 투자 했으면 좋겠다 ㅃㅃ