"반도체 줄이고 이거 담는다" 요즘 서학개미 포트폴리오 어떻길래?

나남뉴스 갤러리

자동 짤방 이미지

이미지가 없습니다.

자동 짤방으로 사용할 이미지를 등록해 주세요.

1/3

검찰 보완수사가 있어야 하는 이유 - 관련게시물 : 장기기증' 김창민 감독, CCTV 보니- 김창민 감독 죽인 놈들 법원도 경찰도 감싸주는데 힙합가수인가 봄?경찰은 별다른 조치 없이 풀어주고 법원은 영장 기각했고 검찰은 보완 수사 진행 하겠다고 함. 가수를 잘 몰라서 검색해봐도 양야치가 뭔지 모르겠음 - dc official App- 정성호 : 고 김창민 감독 상해치사 사건 보완수사 착수 - dc official App 작성자 : 진짜대통령1이재명

"반도체 줄이고 이거 담는다" 요즘 서학개미 포트폴리오 어떻길래?

나남뉴스

2026.04.06 13:50:04

조회 1780 추천 1 댓글 7

사진=나남뉴스

국내 개인투자자들의 미국 주식 투자 흐름이 빠르게 바뀌고 있다. 한동안 인공지능(AI) 수혜의 핵심으로 꼽히던 반도체 중심 포트폴리오에서 벗어나, 최근에는 '광통신'과 네트워크 관련 종목으로 자금이 이동하는 모습이다. AI 산업의 구조 자체가 변하면서 투자 방향도 함께 바뀌고 있다는 분석이 나온다.

서울의 한 직장인은 최근 보유 중이던 메모리 반도체 종목을 정리하고 광통신 기업 비중을 늘렸다. 그는 "AI 투자라고 하면 무조건 반도체였는데, 이제는 데이터가 흐르는 길이 더 중요해졌다"며 "관련 기업을 중심으로 포트폴리오를 다시 짰다"고 말했다.

이 같은 변화의 배경에는 AI 인프라 구조의 한계가 있다. 최근 대형 AI 모델이 폭발적으로 늘어나면서 데이터센터 내부에서 그래픽처리장치(GPU) 간 데이터 이동량이 급증하고 있다. 하지만 기존 구리선 기반 네트워크는 속도와 전력 효율 측면에서 한계를 드러내고 있다. 이에 따라 데이터를 빛으로 전달하는 광통신 기술이 대안으로 떠오르고 있다.

AI 경쟁의 승부처는 '칩'이 아닌 '연결'…광통신으로 쏠리는 자금

사진=네이버주식

실제로 시장에서는 "이제 AI 경쟁은 칩 성능이 아니라 연결 속도 싸움"이라는 평가가 나온다. 고성능 GPU를 확보하더라도 이를 효율적으로 연결하지 못하면 전체 성능이 떨어지기 때문이다. 이런 구조적 변화 속에서 투자자들의 시선이 반도체에서 네트워크로 이동하고 있다는 분석이다.

이 흐름의 중심에는 미국 광통신 기업들이 있다. 대표적으로 루멘텀과 코히런트는 최근 가장 강하게 거론되는 종목이다. 두 기업은 데이터센터에서 사용되는 광트랜시버와 레이저 등 핵심 부품을 생산하며, AI 인프라의 '핵심 장비 공급자'로 자리 잡고 있다.

특히 젠슨 황이 이끄는 엔비디아가 이들 기업에 각각 약 20억달러 규모의 투자를 단행하면서 시장의 관심이 폭발적으로 커졌다. 업계에서는 이를 두고 "광통신이 AI 산업의 필수 인프라로 인정받은 상징적 사건"으로 해석한다.

광통신 밸류체인 전반에 걸친 투자도 늘고 있다. 광부품 기업뿐 아니라 데이터 전송 장비를 만드는 시에나 역시 수혜주로 꼽힌다. 이 회사는 광케이블을 통해 데이터를 장거리로 전송하는 시스템을 구축하며, 통신사뿐 아니라 아마존·구글 등 빅테크 기업을 고객으로 확보하고 있다. 최근 수주 잔고가 급증하며 성장 기대감도 커지는 상황이다.

사진=네이버주식

국내 투자자들의 매수 흐름도 뚜렷하다. 한국예탁결제원 자료에 따르면 최근 한 달 동안 서학개미들은 루멘텀과 코히런트를 각각 수백억 원 규모로 순매수하며 포트폴리오 비중을 빠르게 늘렸다.

다만 주가 부담은 변수다. 주요 광통신 기업들의 주가수익비율(PER)은 40배에서 100배를 웃도는 수준으로, 전통 산업 대비 상당히 높은 편이다. 실적 성장 기대가 이미 주가에 상당 부분 반영됐다는 의미다. 변동성이 클 수 있다는 점에서 신중한 접근이 필요하다는 지적도 나온다.

이 때문에 개별 종목 대신 상장지수펀드(ETF)를 활용한 분산 투자 전략도 주목받고 있다. 최근 상장된 'KODEX 미국AI광통신네트워크' ETF는 루멘텀, 코히런트, 시에나 등을 중심으로 포트폴리오를 구성해 개인 투자자들의 관심을 끌고 있다.

시장에서는 광통신이 단기 테마를 넘어 AI 시대의 핵심 인프라로 자리 잡을 가능성에 무게를 싣고 있다. 반도체 중심이던 투자 공식이 '연결과 속도'로 확장되면서, 서학개미들의 포트폴리오 역시 그 방향으로 재편되는 흐름이 이어질지 주목된다.

▶ "반도체 줄이고 이거 담는다" 요즘 서학개미 포트폴리오 어떻길래?▶ "강남보다 더 비싸다고요?" 25억 찍은 노량진 '이 아파트' 전망 ▶ "서울시, 에너지 절감 유도하는 '에코마일리지' 특별 이벤트"▶ "페달 오조작 방지장치 장착하니 급가속 위험 53% 감소"▶ "반값전세 이어 천원주택…" 국힘, 부동산 공약보따리 메고 인천행

고정닉 0

원본 첨부파일 3본문 이미지 다운로드

전체 댓글 0개

등록순 최신순 답글순

본문 보기

타인의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 운영원칙 및 관련 법률에 제재를 받을 수 있습니다.
Shift+Enter 키를 동시에 누르면 줄바꿈이 됩니다.

갤러리 리스트
번호	제목	글쓴이	작성일	조회	추천
설문	잘못한 것보다 더 욕먹은 것 같은 스타는?	운영자	26/04/06	-	-
17884	"서울시, 고립·은둔청년 지원 강화…" 2030년까지 1천억 투입	나남뉴스	14:35	2	0
17883	"연차휴가 시간 단위로 쪼개 사용 가능" 기후노동위, 법안 통과	나남뉴스	14:20	2	0
17882	"쿠팡, 정보유출에도 국내 이커머스 독주…" C커머스 공세 가속	나남뉴스	14:20	2	0
17881	"4월 아파트 분양전망지수 3년여만에 최저…" 중동전쟁 영향 등	나남뉴스	14:15	4	0
17880	"내일부터 공영주차장 5부제인데…" 대상 주차장 알아서 검색해야	나남뉴스	14:15	2	0
17879	"서울 중·고교 '남녀공학 전환' 신청, 2년 전부터 받는다"	나남뉴스	14:10	2	0
17878	"반도체로만 50조 번 삼성전자…" 분기 영업익 '빅테크 톱5' 입성	나남뉴스	14:10	3	0
17877	"여보 10억이나 싸게 나왔대" 귀한 분상제 물량인데 서울에 풀리는 '이 아파트'	나남뉴스	04.06	20	0
17876	"강남까지 딱 20분 걸려요" 지하철역 바로 앞 서울 옆세권 '이 아파트' 전망	나남뉴스	04.06	31	0
17875	"앞으로 2배 더 오른다" 현대 계열사인데 나홀로 저평가 '이 종목' 전망 분석	나남뉴스	04.06	17	0
17874	"10년만에 온 기회예요" 월가 전문가도 콕 찍은 20% 하락한 美 '대형 기술주'	나남뉴스	04.06	17	0
	"반도체 줄이고 이거 담는다" 요즘 서학개미 포트폴리오 어떻길래? [7]	나남뉴스	04.06	1780	1
17872	"강남보다 더 비싸다고요?" 25억 찍은 노량진 '이 아파트' 전망	나남뉴스	04.06	35	0
17871	"서울시, 에너지 절감 유도하는 '에코마일리지' 특별 이벤트"	나남뉴스	04.06	18	0
17870	"페달 오조작 방지장치 장착하니 급가속 위험 53% 감소"	나남뉴스	04.06	24	0
17869	"반값전세 이어 천원주택…" 국힘, 부동산 공약보따리 메고 인천행	나남뉴스	04.06	16	0
17868	"작년 1천대 상장사 매출합계 2천조 돌파…" 삼성전자 부동의 1위	나남뉴스	04.06	46	0
17867	"美-이란, 중재국 통해 막판 물밑 접촉…1단계 45일 휴전 추진"	나남뉴스	04.06	17	0
17866	"청년 고용 증가엔 악영향" AI가 일자리 대체, 현재 10% 수준…	나남뉴스	04.06	26	0
17865	"불발시 다 날려버릴것" 이란과 협상시한 하루 연기한 트럼프	나남뉴스	04.06	16	0
17864	"저가 생리대 불티"…유통업계, 할인 지속·품목 늘린다	나남뉴스	04.06	17	0
17863	"금리 상승에…" 서울 주담대 상환 부담 2년 6개월 만에 최고	나남뉴스	04.06	19	0
17862	"기초연금 예산 3배 늘었지만, 수급률 정체…" 신청주의가 장벽	나남뉴스	04.06	16	0
17861	"서울 팔고 부산 산다" 눈 깜짝할 새 3억→6억 폭등한 부산 '이 아파트' 전망	나남뉴스	04.05	27	0
17860	"지금 사도 몇 억은 더 오를 거예요" 5억→11억 상승한 노원구 '이 아파트' 전망	나남뉴스	04.05	19	0
17859	"드디어 뚫린다" GTX-C 착공 호재에 수혜 로또 맞은 '이 동네' 전망 분석	나남뉴스	04.05	79	0
17858	"5억을 내려도 안 팔려" 발등에 불붙은 서울 '이 동네' 급매물 전망 분석	나남뉴스	04.05	34	0
17857	"청약 당첨되면 3억 번다" 분양가 묶인 수도권 '로또 아파트' 전망	나남뉴스	04.05	26	0
17856	"지금 들어가면 늦었나요?" 4만원→16만원 급등한 '이 종목' 전망	나남뉴스	04.05	76	0
17855	"규제지역 다주택자 매물 7천500호…" '투기1주택' 대출제한도 검토	나남뉴스	04.05	24	0
17854	"삼성家 12조 상속세 이달 마무리…" 이재용 '뉴삼성' 체제 본격화	나남뉴스	04.05	78	0
17853	"이란전쟁 후 실적눈높이 최대 하향 종목은 제주항공…" 정유주는↑	나남뉴스	04.05	69	0
17852	"자존감 높으면 출산의지 높아…저출생 정책에 심리지원 필요"	나남뉴스	04.05	32	0
17851	"유류할증료 인상 전인데…" 서비스 물가 상승률 3분기 만에 최고	나남뉴스	04.05	20	0
17850	"다가오는 최후통첩 시한…" 기로에 선 이란 사태	나남뉴스	04.05	22	0
17849	"릴리 '파운데요' 허가에 먹는 비만약 경쟁 본격화"	나남뉴스	04.05	21	0
17848	"기준금리 동결될 듯…" 전쟁에 물가·환율 우려, 연내 올릴 수도	나남뉴스	04.05	33	0
17847	"30억 이상 고액자산가, 전쟁 중 원전·방산 팔고 삼전 집중 매수"	나남뉴스	04.05	25	0
17846	"비자혜택이 만든 '랭킹의 늪'…" 中유학생 의존 대학들 생존게임	나남뉴스	04.05	21	0
17845	"네이버와 최대 계약 터트렸다" 데이터센터 호재에 자사주 매입 '이 종목'	나남뉴스	04.04	56	0
17844	"구축인데도 잘 나가요" 2년만에 5억→12억 폭등한 노원구 '이 아파트' [1]	나남뉴스	04.04	70	0
17843	"국민연금도 조용히 담았다" 매일 뉴스 나왔는데 PBR 0.29배 '이 종목' 전망	나남뉴스	04.04	48	0
17842	"탄탄한데 왜 안 올랐지?" 대형주 못지 않은데 저평가된 '이 종목' 전망	나남뉴스	04.04	32	0
17841	"평단 99만원인데 버틸까?" 전문가들은 '아직 싸다'... '이 종목' 전망	나남뉴스	04.04	49	0
17840	"비트코인 670만개 털린다?" 구글이 찍은 '2029년 붕괴 시나리오' 대체 뭐길래 [47]	나남뉴스	04.04	3572	9
17839	"휘발유 1천930원대·경유 1천920원대…" 기름값 상승세 지속	나남뉴스	04.04	36	0
17838	"지지율 비상 트럼프 물갈이 나서나…" '관세 선봉' 러트닉도 거론	나남뉴스	04.04	47	0
17837	"국민연금, 쿠팡 주식 2천억원 상당수 매각…" 책임투자 실현?	나남뉴스	04.04	40	0
17836	"벌써 낮엔 덥네"…봄철 더 위험한 '심근경색'의 함정	나남뉴스	04.04	32	0
17835	"1년 기다린 벚꽃길인데…" 길 막고 드라마 촬영 민폐 논란 [18]	나남뉴스	04.04	3064	18