[ETF/퇴직연금 Q&A] 퇴직연금 ETF에 ‘S&P500 ETF’를 추천하는 이유

IT동아

2025.05.14 18:03:24

조회 264 추천 0 댓글 0

퇴직연금은 은퇴 후에도 걱정 없이 생활하도록 도와주는 금융 자산입니다. 과거에는 원금을 안전하게 지키는 것이 중요했지만, 최근에는 보다 높은 수익률을 위해 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 비중이 늘고 있습니다. 이에 IT동아는 김세종 이티에프랩 대표와 함께 ETF를 활용한 퇴직연금 운용법을 소개합니다. ETF와 퇴직연금을 이해하는데 도움이 되길 기대합니다.

퇴직연금을 ETF에 투자해야 하는 이유 https://it.donga.com/106755/

퇴직연금으로 투자할 수 없는 ETF https://it.donga.com/106818/

퇴직연금, 은행에서도 ETF에 투자할 수 있다 https://it.donga.com/106891/

퇴직연금 ETF에 ‘S&P500 ETF’를 추천하는 이유

[IT동아] 퇴직연금을 운용하는 은행이나 증권사는 가입자에게 다양한 ETF 상품을 추천한다. 이때 빠지지 않는 것이 ‘스탠더드앤드푸어스(S&P)500 ETF’다. 특히 투자 초보자에게는 복잡한 전략을 지닌 ETF보다 S&P500 ETF를 추천하는 경우가 많다.

출처=셔터스톡

미국 대표지수를 추종하는 S&P500 ETF

나라마다 주식 시장을 대표하는 ‘대표지수’가 있다. 대표지수는 각국 거래소에 상장된 주식 중 시가총액이 가장 큰 종목을 편입한 지수를 말한다. 우리나라의 코스피(KOSPI)200, 미국 S&P500, 일본 닛케이(日經)225, 중국 씨에스아이(CSI)300 등이 그 예다. 코스피200의 경우 한국거래소에 상장된 주식 중 시가총액이 큰 200종목으로 구성된 지수이며, S&P500은 미국에 상장된 주식 중 시가총액이 큰 500종목으로 구성된다.

국내 퇴직연금 운용사가 많이 추천하는 S&P500 ETF는 S&P500 지수의 수익률을 추종하도록 설계된 ETF다. S&P500 ETF는 경제 규모가 큰 미국의 대표지수 수익률을 추종하는 만큼 시가총액도 큰 편이다.

시가총액이 세계에서 가장 큰 ETF는 뱅가드(Vanguard) S&P500 ETF로, 약 6144억 달러(약 859조 8000억 원)에 달한다. 두 번째로 큰 ETF는 세계에서 가장 오래된 ETF인 SPDR S&P500 ETF이며, 시가총액은 약 5714억 달러(약 799조 6000억 원)다. 이들 ETF의 시가총액만 합해도 1조 1858억 달러(약 1659조 5000억 원) 규모다. 우리나라 전체 주식 시장이 2000조 원 내외인 것을 감안하면 규모가 상당히 크다는 것을 알 수 있다.

국내 ETF 시장에서도 마찬가지다. 시가총액 기준 1위는 타이거(TIGER) 미국S&P500 ETF로, 지난 2024년 말 KODEX 200 ETF를 제치고 1위에 올랐다. KODEX200 ETF는 국내 ETF 시장이 시작된 이래 20년 이상 1위 자리를 지켰던 상품이다.

타이거 미국S&P500 ETF와 KODEX200 ETF의 시가총액 변화(2002.10~2025.04) / 출처=이티에프랩

미국 대형주에 분산 투자하는 S&P500 ETF

퇴직연금 운용사가 S&P500 ETF를 추천하는 이유는 미국 대형주에 분산 투자할 수 있기 때문이다.

ETF의 장점 중 하나는 소액으로 분산 투자할 수 있다는 점이다. 분산 투자는 투자금을 여러 주식 종목에 나눠 투자하는 것을 의미한다. 한 종목에만 투자할 경우 해당 종목에서 손실이 발생하면 전체 투자 성과 역시 손실이 된다. 반면 여러 종목에 나눠 투자하면 한 종목에서 손실이 발생해도 손실 폭이 작거나 오히려 수익이 발생할 수도 있다. 주식 시장에서는 ‘달걀을 한 바구니에 담지 마라’라는 말이 있을 정도로 분산 투자를 중요한 투자 방식으로 꼽는다.

분산 투자는 투자 종목이 많을수록 유리하다. 개별 종목의 손실이 전체 투자 성과에 적은 영향을 미치기 때문이다. 가령 투자금 비중이 0.1%인 주식이 상장 폐지되어 수익률이 -100%를 기록하는 경우, 전체 수익률은 0.1% 낮아지는 수준에 불과하다.

S&P500 ETF는 S&P500 지수에 포함된 500종목에 분산 투자하는 효과가 있다. 게다가 이들 500종목은 미국 주식 시장에서 시가총액이 높은 대형주로 구성된다. 실제로 S&P500에 포함된 500종목의 시가총액 합은 미국 전체 주식 시장 시가총액의 약 80%에 해당한다. 글로벌 기업인 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존의 주식 역시 S&P500에 속해 있다. 이것이 퇴직연금 운용사가 S&P500 ETF를 추천하는 이유다.

미국 S&P500, 한국 코스피200, 일본 닛케이225 수익률 비교(2000.01~2025.04, 각 대표지수 시작점을 100으로 설정) / 출처=케이이티에프

또한 S&P500 ETF는 장기적으로 높은 수익을 기대할 수 있다. 미국과 한국, 일본 대표지수인 S&P500, 코스피200, 닛케이225의 2000년 1월부터 2025년 4월까지 수익률을 계산하면 각각 276%, 159%, 90% 상승한 것을 확인할 수 있다. 각 대표지수 모두 상승했지만, S&P500이 가장 높은 수익률을 기록하고 있다.

물론 일부 기간에는 코스피200이나 닛케이225의 수익률이 높고, 2000년 IT 버블, 2008년 금융 위기 등으로 인해 하락세를 보이기도 했다. 하지만 꾸준한 상승세로 높은 수익률을 기록했다. 퇴직연금 운용사들은 이러한 추세가 앞으로도 이어질 것이라는 기대감에 S&P500 ETF를 추천하고 있다.

장기 투자에는 ‘환오픈’이 유리

국내에 상장된 S&P500 ETF 상품은 총 21개다. 이들 상품에 투자하기 전에는 먼저 환헤지(換 hedge), 환오픈(換 open) 여부를 확인해야 한다. 환헤지는 환율 변동에 따른 위험을 없애기 위해 환율을 고정한 것이다. 환오픈은 환율을 그대로 적용하는 것을 말한다.

S&P500 ETF 상품의 경우 미국 주가 변화, 원화 대비 달러 가치인 환율 변화에 따라 수익률이 결정된다. 환헤지형 S&P500 ETF는 환율을 고정해 환율 변동으로 인한 불확실성을 줄인 상품으로 종목명 끝에 ‘(H)’를 표시한다. 단 환헤지에 따른 추가 비용이 발생한다. 반면 환오픈형 ETF는 환율 변동의 영향을 받지만, 추가 비용 없이 이용할 수 있다. 따라서 장기 투자가 목적이라면 환헤지형보다 환오픈형 ETF를 선택하는 것이 유리하다.

글 / 김세종 이티에프랩 대표

미래에셋증권과 미래에셋자산운용 등을 거치며 ETF/ETN 등 다양한 금융 자산 운용 경험을 쌓고, 이를 바탕으로 ETF 관련 정보 제공 플랫폼 개발사 이티에프랩을 창업했다. 현재 케이이티에프(K-ETF) 사이트를 통해 다양한 ETF 정보 및 뉴스를 제공하고 있으며, KAIST 경영대학원에서 금융공학 및 금융 자산에 대해 강의하고 있다.

정리 / IT동아 한만혁 기자 (mh@itdonga.com)

사용자 중심의 IT 저널 - IT동아 (it.donga.com)

▶ [ETF/퇴직연금 Q&A] 퇴직연금, 은행에서도 ETF에 투자할 수 있다 ▶ [퀀텀 스타트업] 1. 큐비트 나침반으로 양자 시대를 개척하라 ▶ [기고] AI와 미래 산업기술 - 2. AI 전문가, 미래를 디자인하라

고정닉 0

원본 첨부파일 4본문 이미지 다운로드

전체 댓글 0개

등록순 최신순 답글순

본문 보기

타인의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 운영원칙 및 관련 법률에 제재를 받을 수 있습니다.
Shift+Enter 키를 동시에 누르면 줄바꿈이 됩니다.

갤러리 리스트
번호	제목	글쓴이	작성일	조회	추천
설문	2026년 사주나 운세가 제일 궁금한 스타는?	운영자	25/12/29	-	-
6308	에코넥트 "AI로 폐기물 재활용 최적화, 친환경+경제성 동시에 잡았다"[SBA 글로벌]	IT동아	25.12.16	45	0
6307	[위클리AI] 오픈AI, GPT-5.2 공개부터 월트디즈니 전략적 제휴까지 '주목'	IT동아	25.12.16	88	0
6306	로그프레소, 시리즈B 160억 원 투자 유치…“韓 풀스택 XDR 생태계 완성할 것”	IT동아	25.12.16	52	0
6305	JBL 80년 기술력 담은 플래그십 스피커 ‘JBL 서밋 시리즈’ [2]	IT동아	25.12.16	1063	2
6304	창립 5주년 맞은 리벨리온, '리벨쿼드' 앞세워 글로벌 시장 공략에 박차	IT동아	25.12.16	122	0
6303	[자동차와 法] 택시·버스 등 대중교통 사고 시 승객의 권리	IT동아	25.12.16	550	1
6302	대전창조경제혁신센터 “딥테크·공공기술·우주항공 창업의 시작”[지역 창업생태계 리포트]	IT동아	25.12.16	50	0
6301	파이퀀트 “다양한 산업에 적용하는 분광학 기반 분석 솔루션” [서울형R&D:서울시-SBA글로벌]	IT동아	25.12.16	47	0
6300	옷처럼 가볍게 착용하는 로봇으로 보행재활 돕는 ‘휴로틱스’ [SBA 글로벌]	IT동아	25.12.16	72	0
6299	로닉 "AI·식재료 데이터로 기존 조리로봇 한계 보완…해외 진출까지 준비" [도전 K-스타트업 2025]	IT동아	25.12.16	58	0
6298	아스트로젠 “안전성 앞세운 자폐 치료제 개발…뇌 발달 골든타임 지킬 것” [SBA 글로벌] [7]	IT동아	25.12.16	797	0
6297	아누쉬 엘랑고반 AMD 총괄 부사장 "ROCm 7 생태계 확보에 총력··· 한국 개발자 지원 강화" [1]	IT동아	25.12.16	501	0
6296	스타클 “전동화 기술로 병원 환자 이송 환경을 혁신합니다” [서울과기대 예창패 2025] [1]	IT동아	25.12.15	569	3
6295	[스타트업-ing] 스텔라비전 "AI 시대, 스타트업도 위성·슈퍼컴 기반 혁신"	IT동아	25.12.15	56	0
6294	스튜디오랩 “AI와 로봇 기술로 커머스 콘텐츠 경험을 새롭게 디자인합니다” [SBA 글로벌]	IT동아	25.12.15	120	0
6293	초고령사회 시대 웨어러블 의료 로봇으로 대비…'엔젤로보틱스' [SBA 글로벌]	IT동아	25.12.15	67	0
6292	[주간투자동향] 뉴빌리티, 251억 원 규모 시리즈B 투자 유치 外	IT동아	25.12.15	121	0
6291	서울과기대 2025 지역특화 창업연합 IR 2차 행사 성료, 스타트업 11곳 '유니콘 도전장'	IT동아	25.12.15	119	0
6290	LG유플러스, 구글 AI 프로 상품 출시…‘제미나이 3 제공’	IT동아	25.12.15	50	0
6289	[IT신상공개] 맛있는 커피 한 잔의 일관성, 프랑케 커피 머신 '뉴 A라인' 공개	IT동아	25.12.12	59	0
6288	"디지털 전환 중인 FDA 승인 절차, 메디룰이 돕겠습니다" [서울과기대 예창패 2025]	IT동아	25.12.12	97	0
6287	파라디 “익숙하면서도 새로운 퓨전 K-푸드 밀키트” [SBA 글로벌]	IT동아	25.12.12	54	0
6286	에스옴니 “과학적 근거 기반 토탈 수면케어 솔루션 제공” [도전 K-스타트업 2025]	IT동아	25.12.12	95	0
6285	케이나노 "5일 걸리는 반도체 초순수 계측, 실시간으로 혁신" [서울과기대 예창패 2025]	IT동아	25.12.12	97	0
6284	변곡점에 선 숙취해소제 시장…마이크로바이옴 기반 접근 ‘주목’	IT동아	25.12.12	46	0
6283	팀리미티드 “전 세계 소비자를 잘 아는 데이터 기업이 되고 싶어요” [도전 K-스타트업 2025]	IT동아	25.12.12	35	0
6282	도트분해생물연구소 “등각류 활용한 낙엽폐기물 분해…자연에서 순환경제 해답 찾다” [서울과기대 예창패 2025]	IT동아	25.12.12	43	0
6281	서울과기대, 해외 PoC 지원…창업기업에 일본 진출 기회까지 적극적으로	IT동아	25.12.12	50	0
6280	SBA, 토리든과 함께 태국 팝업스토어...K 뷰티 전파	IT동아	25.12.12	35	0
6279	‘카톡’과 결합한 챗GPT는 쓸만했나? [3]	IT동아	25.12.12	1482	0
6278	디지털넷셋 "양자시대 대비한 하이브리드 보안, 우리와 함께"[서울형R&D: 서울시-SBA 글로벌]	IT동아	25.12.11	46	0
6277	버블클라우드, 하루 만에 온보딩 구축하는 ‘스텝바이’로 B2B SaaS 시장 공략 [ICT이노베이션스퀘어확산사업]	IT동아	25.12.11	49	0
6276	[IT애정남] 개인정보 유출 우려, 소셜 로그인은 안전한가요?	IT동아	25.12.11	142	0
6275	2026년은 국산 AI 반도체 활약 원년··· "공동성능지표 K-Perf, 9.9조 예산으로 세계 시장 공략"	IT동아	25.12.11	139	0
6274	이차전지 결함 가능성 ‘임펠로그’로 사전에 차단한다…’스루사이트’ [서울과기대 예창패 2025]	IT동아	25.12.11	48	0
6273	K-컬처 갈증 남은 세계 곳곳에 유명인 매칭…’K-셀럽 지구촌 방방곡곡’ 서비스 출시	IT동아	25.12.10	62	0
6272	"더 맛있고 재밌게" 배드캐럿, 국산 농산물로 채식 대중화 꿈꾼다 [SBA 글로벌] [5]	IT동아	25.12.10	1097	3
6271	[주간스타트업동향] 칼렛바이오, 상표 ‘REPULP’로 2025 상표·디자인권전 동상 수상 外	IT동아	25.12.10	127	0
6270	[크립토퀵서치] 업비트 해킹 사고 대응, 늑장 신고인가요?	IT동아	25.12.10	642	0
6269	“10분이면 전단 제작?” 오프라인 매장 홍보 서비스 ‘템플리’ 써보니 [부산ICT이노베이션스퀘어확산사업]	IT동아	25.12.10	63	0
6268	AI 경량화 경쟁, 1.58비트 '극단적 양자화'로 세계 무대 선 에너자이의 약진 [10]	IT동아	25.12.10	1658	3
6267	불법주차 문제 디자잉크 주차 번호판으로 푼다…'큐핀' [서울과기대 x 글로벌 뉴스]	IT동아	25.12.10	100	0
6266	파인인포ㆍ에센코어 “메모리 수급 불안정, 공급 안정화에 힘쓸 것”	IT동아	25.12.09	161	0
6265	에코사 "물 절약용 무수 소변기, 환경과 경제 모두 만족" [서울과기대 예창패 2025]	IT동아	25.12.09	59	0
6264	[투자를IT다] 2025년 12월 1주차 IT기업 주요 소식과 시장 전망	IT동아	25.12.09	74	0
6263	제론엑스 "맞춤형 AI 돌봄 서비스로 낙후된 요양산업 디지털 전환할 것" [SBA 글로벌]	IT동아	25.12.09	117	0
6262	[위클리AI] 구글, AI 안경 출시…리미트리스 인수한 메타 '초지능 제공에 한걸음 더'	IT동아	25.12.09	115	0
6261	퓨리오사AI, '2025 코리아 테크 페스티벌'서 글로벌 통신사·해외 기관 수요 확인	IT동아	25.12.09	170	0
6260	케이나노, "에어로졸 기술로 산업 공정에 실시간 모니터링 실현" [서울과기대 x 글로벌 뉴스]	IT동아	25.12.09	85	0
6259	파리키트 “로컬 식재료로 재해석한 프랑스 요리…밀키트로 누구나 집에서 즐겨요” [SBA 글로벌]	IT동아	25.12.09	54	0