[ETF/퇴직연금 Q&A] 퇴직연금을 ETF에 투자해야 하는 이유

IT동아 갤러리

자동 짤방 이미지

이미지가 없습니다.

자동 짤방으로 사용할 이미지를 등록해 주세요.

1/3

만약 흑인소년이 장난감총을 들고 돌아다닌다면 정당방위 인정받아 불기소 시에서 배상함 단 유죄인정 취지가 아닌걸로 이놈 사건과 아무 상관없는 엉뚱한 거땜에 짤림2020년에 이르러 정말로 사건이 완전히 종결된다 작성자 : ㅇㅇ

[ETF/퇴직연금 Q&A] 퇴직연금을 ETF에 투자해야 하는 이유

IT동아

2025.04.02 12:42:59

조회 6447 추천 10 댓글 0

퇴직연금은 은퇴 후에도 걱정 없이 생활하도록 도와주는 금융 자산입니다. 과거에는 원금을 안전하게 지키는 것이 중요했지만, 최근에는 보다 높은 수익률을 위해 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 비중이 늘고 있습니다. 이에 IT동아는 김세종 이티에프랩 대표와 함께 ETF를 활용한 퇴직연금 운용법을 소개합니다. ETF와 퇴직연금을 이해하는데 도움이 되길 기대합니다.

퇴직연금을 ETF에 투자해야 하는 이유

[IT동아] 퇴직연금은 퇴직 후 안정적인 생활을 이어갈 수 있는 기반이 된다. 문제는 수익률이 낮다는 점이다. 이에 퇴직연금을 이용해 별도 금융상품에 투자하는 이들이 늘고 있다. 퇴직연금의 투자 수단으로 주목받는 것 중 하나가 주식형 ETF다. 주식형 ETF는 주식처럼 매매하거나 여러 종목에 분산 투자할 수 있다. 덕분에 초보자도 부담 없이 투자할 수 있다.

출처=셔터스톡

우리나라의 3가지 퇴직연금 제도

우리나라 퇴직연금 제도는 확정급여형(DB), 확정기여형(DC), 개인형(IRP) 등 3가지다. DB는 기업이 근로자의 근무 기간과 급여를 바탕으로 퇴직금을 결정하는 방식이며, DC와 IRP는 퇴직연금 가입자가 직접 운용하는 방식이다.

퇴직연금 가입자가 DC나 IRP에 가입한 경우 가입자는 예금, 펀드, ETF 중 투자해야 한다. 이때 퇴직 후 받는 연금은 이들 상품의 운용 성과에 따라 달라진다. 투자 성과가 좋으면 받을 수 있는 연금은 더 많아지고, 성과가 낮으면 연금 역시 적어진다.

현재 국내 퇴직연금은 DB가 절반 이상을 차지하지만, DC와 IRP의 비중이 점차 늘어나고 있다. 퇴직연금에 대한 재정적 부담을 줄이고 싶어 하는 기업 증가와 미국의 성공적인 퇴직연금 제도를 국내에 정착시키고자 하는 정부의 정책 변화 때문이다.

퇴직연금 제도 유형별 적립금 현황(2023년 12월 31일 기준) / 출처=통계청

우리나라 퇴직연금의 낮은 수익률

우리나라 퇴직연금은 수익률이 낮다. 퇴직연금을 예금이나 채권에 투자하기 때문이다. 예금, 채권은 원금이 보장되지만, 수익률이 낮다는 단점이 있다. 퇴직연금의 낮은 수익률은 퇴직 이후 받을 수 있는 연금 수령액이 적다는 의미다. 이티에프랩 조사 결과 우리나라 퇴직연금의 2019년부터 2023년 연평균 수익률은 2.35%에 불과하다.

하지만 미국의 퇴직연금 제도 ‘401k’는 높은 수익률을 자랑한다. 주식 또는 주식형 ETF, 펀드에 적극적으로 투자하기 때문이다. 이티에프랩에 따르면 미국 퇴직연금의 주식형 ETF, 펀드 투자 비율은 60% 이상이며, 지난 2019년부터 2023년의 연평균 수익률은 9.7%를 기록했다.

우리나라와 미국의 퇴직연금 연평균 수익률이 유지된다고 가정했을 때 퇴직연금을 매월 60만 원씩 30년간 납입할 경우 30년 뒤 우리나라 퇴직연금 가입자가 받는 수령액은 약 3억 1000만 원이다. 반면 미국의 경우 3배 이상 높은 11억 8000만 원이다.

매월 60만 원씩 30년 납입 시 금리별 퇴직연금 수령액 / 출처=이티에프랩

퇴직연금은 장기 투자에 적합한 자산

퇴직연금은 장기 투자에 적합한 자산이다. 퇴직 전까지 지속적으로 쌓이기 때문에 오랜 기간 동안 투자할 수 있다. 그만큼 단기간에 수익을 올려야 한다는 조급함을 가지지 않아도 된다. 물론 투자하다 보면 주식시장 하락으로 원금이 손실될 수도 있다. 하지만 장기간 꾸준히 매수하다 보면 주식시장이 회복되면서 퇴직연금 수익률이 개선될 것이다.

미국 퇴직연금 가입자의 평균 수익률이 높은 것은 특별한 투자전략 때문이 아니다. 미국 스탠더드앤드푸어스(S&P)500과 같은 대표 지수를 추종하는 ETF나 펀드에 오랜 기간 꾸준히 투자하면서 달성한 결과다.

투자 성향과 경제적 상황 고려할 것

주식형 ETF는 원금 손실 위험이 있다. 따라서 퇴직연금으로 주식형 ETF에 투자하기 전 본인의 투자 성향을 점검해야 한다. 손실이 발생했을 때 올바른 대처를 하지 못하면 손실 회복 기회를 놓칠 수 있기 때문이다. 또한 정기적으로 경제적 상황 변화를 파악해 즉각 반영해야 한다. 경제적 상황이 긍정적이라면 주식형 ETF 투자를 늘려도 되지만, 부정적인 상황에서는 축소하는 것이 좋다.

퇴직연금으로 주식형 ETF에 투자할 때는 본인이 감당할 수 있는 범위에서 주식형 ETF의 비중을 정하고, 분산 투자가 잘 되어 있는 코스피200이나 S&P500 ETF 등 안정적인 상품으로 시작하기를 권한다. 추후 투자 경험과 지식이 쌓이면 그때 주식형 ETF의 비중을 늘려도 된다.

글 / 김세종 이티에프랩 대표

미래에셋증권과 미래에셋자산운용 등을 거치며 ETF/ETN 등 다양한 금융 자산 운용 경험을 쌓고, 이를 바탕으로 ETF 관련 정보 제공 플랫폼 개발사 이티에프랩을 창업했다. 현재 케이이티에프(K-ETF) 사이트를 통해 다양한 ETF 정보 및 뉴스를 제공하고 있으며, KAIST 경영대학원에서 금융공학 및 금융 자산에 대해 강의하고 있다.

정리 / IT동아 한만혁 기자 (mh@itdonga.com)

사용자 중심의 IT 저널 - IT동아 (it.donga.com)

▶ [ETF 기본기 다지기] ETF 투자 시 발생하는 세금 ▶ [ETF 기본기 다지기] ETF 상품 선택 시 고려해야 할 3가지 ▶ [ETF 기본기 다지기] ETF 투자하는 동안 발생하는 비용

고정닉 0

원본 첨부파일 4본문 이미지 다운로드

전체 댓글 0개

등록순 최신순 답글순

본문 보기

타인의 권리를 침해하거나 명예를 훼손하는 댓글은 운영원칙 및 관련 법률에 제재를 받을 수 있습니다.
Shift+Enter 키를 동시에 누르면 줄바꿈이 됩니다.

갤러리 리스트
번호	제목	글쓴이	작성일	조회	추천
설문	존재만으로도 웃음주는 최고의 '웃수저' 스타는?	운영자	25/08/25	-	-
5767	국토·건축 데이터 융합 잠재력 보여준 데이터 혁신 경진대회	IT동아	08.29	91	0
5766	제이디솔루션 “청력보조 스피커 하룬제, 난청자에게 듣는 즐거움 줄 것”	IT동아	08.29	92	0
5765	카카오톡 이모티콘 키보드 추천 기능 꼭 필요할까 [4]	IT동아	08.29	8471	3
5764	까미노사이더리 “양구 파치 사과로 지역과 사람을 잇습니다” [농업이 IT(잇)다]	IT동아	08.29	94	0
5763	[스타트업-ing] 세컨드팀 “AI면접관으로 기업 채용 프로세스 개선”	IT동아	08.29	84	0
5762	[퀀텀 스타트업] 10/완. 양자 전쟁시대, 한국의 생존전략은...?	IT동아	08.29	131	0
5761	시그마케이 “AI 기반 컴퓨터비전 기술로 중대재해·침수 막는다” [서울과기대 x 글로벌 뉴스] [1]	IT동아	08.29	2271	0
5760	건축 조감도에 생성AI 접목한 '플랜바이테크놀로지스' [서울과기대 x 글로벌 뉴스]	IT동아	08.28	121	0
5759	[투자를IT다] 2025년 8월 4주차 IT기업 주요 소식과 시장 전망	IT동아	08.28	165	0
5758	아틀로 "감정 나누는 AI 친구 호평, 다음 단계는 로봇 친구” [동국대 캠퍼스타운 2025] [1]	IT동아	08.28	6121	2
5757	플리토, '초개인화' 실시간 통역으로 AI·데이터 시장 모두 잡는다	IT동아	08.28	99	0
5756	파마로보틱스 “주사제 자동 조제 로봇으로 병원 업무 환경 혁신할 것” [SBA x IT동아]	IT동아	08.28	89	0
5755	이노디테크, 닥터덴트AI 시뮬레이션 서비스 출시···3분 만에 치아교정 계획 완성	IT동아	08.28	88	0
5754	서울미디어페어 케데헌 배리어프리 '누구나 차별 없이 미디어 즐기도록'	IT동아	08.28	104	0
5753	포플러플래닛 “맞춤형 AI 언어 교육, 최적의 학습 경로 제시할 것” [동국대 캠퍼스타운 2025]	IT동아	08.28	100	0
5752	SGA솔루션즈 “국산 보안, 제로 트러스트 통합 전략으로 승부”	IT동아	08.28	95	0
5751	신사유람단 "이옷=AI 스타일리스트, 맞춤형 패션 서비스 제공" [서울과기대 x 글로벌 뉴스]	IT동아	08.27	131	0
5750	‘소형차 전용도로’ 달릴 수 있는 차량 살펴보니	IT동아	08.27	125	0
5749	[주간스타트업동향] 칼렛바이오, 2025 공공구매제품 구매상담회 참가 外	IT동아	08.27	117	0
5748	그룹웨어 시장, 코로나 팬데믹 이어 주 4일제로 더 힘 받나?	IT동아	08.27	6189	0
5747	동주, "숨겨진 원석같은 웹툰 작가들, 스피노프로 엮겠다" [SBA x IT동아]	IT동아	08.27	115	0
5746	퀀팃 “AI 기반 투자 솔루션으로 국내외 핀테크 시장 공략” [서울과기대 x 글로벌 뉴스]	IT동아	08.27	195	0
5745	LG유플러스 “AI로 IPTV 품질 개선…사전에 고장 잡아낸다”	IT동아	08.26	169	0
5744	미국 정부가 인텔 최대 주주로...세계 반도체 시장 추이는?	IT동아	08.26	220	0
5743	'언리얼 페스트'서 접한 창작 혁신··· 그 중심에 HP 워크스테이션 있었다	IT동아	08.26	148	0
5742	[자동차와 法] 알아두면 유용한 자동차 관련 지원제도	IT동아	08.26	6160	0
5741	[스타트업을 위한 회계·세무] 스타트업 투자 유치 방식, RCPS·CB	IT동아	08.26	144	0
5740	가전 플랫폼 전략 살펴보니...삼성은 '확산', LG는 '콘텐츠'	IT동아	08.25	239	0
5739	[주간투자동향] 업스테이지, 620억 원 규모 시리즈 B 브릿지 투자 유치 外	IT동아	08.25	234	0
5738	홍관희 LG유플러스 CISO “보안, 투자 규모보다 중요한 건 실행력” [1]	IT동아	08.25	2733	0
5737	[투자를IT다] 2025년 8월 3주차 IT기업 주요 소식과 시장 전망	IT동아	08.22	8129	0
5736	[IT's 가성비] 직구 말고 정품도 살만하다? 레노버 아이디어 탭 11 [1]	IT동아	08.22	767	0
5735	[서울과기대 x 글로벌 뉴스] 메이크웍스 “중소 건설사 위한 웹캐드 ‘CAD뷰’, 스마트 건설 디지털전환 이끌 것”	IT동아	08.22	287	0
5734	[서울과기대 x 글로벌 뉴스] 딥핑소스 “AI 데이터 익명화 기술로 매장 운영 효율 강화”	IT동아	08.22	286	0
5733	[동국대 캠퍼스타운 2025] 레저스포츠 진입장벽을 기술로 낮춘 ‘레저디’	IT동아	08.22	273	0
5732	"7년 만에 개선" 카카오톡, 삭제 기능 업데이트…모바일·PC 버전 모두 적용 [11]	IT동아	08.22	10579	0
5731	[스타트업-ing] 에임비랩 "고객 피드백 반영한 혁신으로 축산업 디지털 전환 이끌 것"	IT동아	08.21	317	0
5730	[서울과기대 x 글로벌 뉴스] "전략적인 해외 진출 가능" 지미션, AX 혁신 솔루션으로 주목	IT동아	08.21	287	0
5729	V6 PHEV 스페셜 모델 ‘페라리 296 스페치알레’ 출시…’880마력 성능 발휘’	IT동아	08.21	291	0
5728	드리미, 스스로 물걸레 골라 쓰는 로봇청소기로 '눈길'	IT동아	08.21	311	0
5727	리벨리온·레드햇, 국내 첫 vLLM 밋업 개최··· "AI 위한 공동의 협력에 기여"	IT동아	08.21	271	0
5726	‘온-디바이스’ 인공지능 강조한 구글 픽셀 10, 스마트 기기 경쟁 구도 바꿀까?	IT동아	08.21	340	0
5725	[동국대 캠퍼스타운 2025] 키라앤컴퍼니 “금융 초보자를 위한 머니케어 설루션 될 것”	IT동아	08.21	254	0
5724	[IT 신상공개] 구글 픽셀 10 프로 폴드, 경쟁 폴더블 스마트폰 대비 매력은? [7]	IT동아	08.21	7878	1
5723	예스24 사태로 보는 랜섬웨어 감염 시 몸값 주면 안 되는 이유	IT동아	08.21	267	0
5722	이노디테크, 닥터덴트AI로 국산 AI반도체 상용화 실증 나선다	IT동아	08.21	236	0
5721	글로벌 가전 브랜드 ‘모바’, 한국에서도 사용한다	IT동아	08.20	269	0
5720	[르포] 서울 한복판에서 체험하는 항공기 1등석...'에미레이트 항공 트래블스토어'	IT동아	08.20	269	0
5719	[서울과기대 x 글로벌 뉴스] 윤회주식회사 “디지털 제품 여권(DPP) 솔루션 ‘CARE ID’, 옷의 삶을 기록합니다”	IT동아	08.20	257	0
5718	[ETF Q&A] 레버리지 ETF는 어떻게 활용하면 좋을까요?	IT동아	08.20	8551	0
뉴스	송다은·BTS 지민 열애설, 영상 폭로로 재점화	디시트렌드	08.30